Escolhendo entre o dólar e a média do valor Como investidores, enfrentamos um pouco de dilema: queremos preços elevados de ações quando vendemos ações, mas não quando compramos. Há momentos em que esse dilema faz com que os investidores esperem por um mergulho nos preços, potencialmente perdendo um aumento contínuo. É assim que os investidores ficam atraídos por investir e se tornam emaranhados na ciência escorregadia do timing do mercado - uma ciência que poucas pessoas podem esperar dominar. Neste artigo, analisaremos duas práticas de investimento que procuram contrariar nossa inclinação natural para o timing do mercado, cancelando alguns dos riscos envolvidos: a média do dólar (DCA) e a média do valor (VA). Custo do dólar A média da DCA é uma prática em que um investidor coloca uma quantia fixa em investimentos em intervalos regulares, geralmente menores que um ano (mensal ou trimestral). DCA é geralmente usado para investimentos mais voláteis, como ações ou fundos de investimento, em vez de títulos ou CDs, por exemplo. Em um sentido mais amplo, a DCA pode incluir deduções automáticas do seu cheque de pagamento que se destinam a um plano de aposentadoria. Para os propósitos deste artigo, no entanto, nos focaremos no primeiro tipo de DCA. DCA é uma boa estratégia para investidores com menor tolerância ao risco. Se você tiver uma quantia fixa de dinheiro para investir e você colocou no mercado de uma só vez, então corre o risco de comprar no máximo, o que pode ser perturbador se os preços caírem após o investimento. O potencial para essa queda de preços é chamado de risco de tempo. Com o DCA, esse montante fixo pode ser lançado no mercado em menor quantidade. Reduzindo o risco e os efeitos de qualquer movimento do mercado único, espalhando o investimento ao longo do tempo. Por exemplo, suponha que, como parte de um plano DCA, você investiga 1.000 por mês por quatro meses. Se os preços a cada final de meses fossem 45, 35, 35, 40, seu custo médio seria de 38,75. Se você tivesse investido o montante total no início do investimento, seu custo teria sido de 45 por ação. Ao usar um plano DCA, você pode evitar o risco de tempo e aproveitar os benefícios de baixo custo desta estratégia, espalhando seu custo de investimento. Armadilhas DCA Todas as estratégias de redução de risco têm suas compensações, e a DCA não é exceção. Em primeiro lugar, você corre a chance de perder os retornos mais altos se o investimento continuar a aumentar após o primeiro período de investimento. Além disso, se você está espalhando uma quantia fixa, o dinheiro que espera ser investido não ganha muito retorno apenas sentando-se lá. Ainda assim, uma queda súbita nos preços não o prejudicará tanto quanto se você tivesse colocado tudo de uma vez. Alguns investidores que se envolvem com a DCA pararão depois de uma queda acentuada, reduzindo suas perdas no entanto, esses investidores estão realmente perdendo o principal benefício da DCA - a compra de porções maiores de ações (mais ações) em um mercado em declínio, aumentando suas Ganha quando o mercado aumenta de novo. Ao usar uma estratégia DCA, portanto, é importante determinar se a razão por trás da queda afetou materialmente o motivo do investimento. Se não, então você deve manter suas armas e retirar as ações em uma avaliação ainda melhor do que antes. Outro problema com DCA é determinar o período em que essa estratégia deve ser usada. Se você estiver dispersando uma grande quantia fixa, você pode querer espalhá-la ao longo de um ou dois anos, mas mais do que isso pode significar perder o aumento geral nos mercados à medida que a inflação passa pelo valor real do dinheiro. A DCA pode não ser, no entanto, a melhor escolha para uma estratégia de investimento de longo prazo. Pode até não ser a melhor escolha para dispersar um montante fixo. Digite Value A média de uma estratégia que começou a ganhar vantagem é a técnica de média de valor, que visa investir mais quando o preço da ação cai e menos quando o preço da ação aumenta. Isso é feito calculando valores predeterminados para o valor total do investimento em períodos futuros e, em seguida, fazendo um investimento para corresponder esses valores em cada período futuro. Por exemplo, suponha que você determine que o valor do seu investimento aumentará em 500 cada trimestre, pois você faz investimentos adicionais. No primeiro período de investimento, você investiria 500, digamos em 10 por ação. No próximo período, você determina que o valor do seu investimento aumentará para 1.000. Se o preço atual for 12,50 por ação, sua posição original chega a valer 625 (50 vezes 12,50), o que exige que você invoque 375 para colocar o valor de seu investimento em 1.000. Isso é feito até o valor final do portfólio ser alcançado. Como você pode ver neste exemplo, você investiu menos à medida que o preço subiu e o contrário seria verdade se o preço tivesse caído. Portanto, em vez de investir um valor fixo de cada período, uma estratégia de VA faz investimentos com base no tamanho total da carteira em cada ponto. Abaixo está um exemplo expandido comparando as duas estratégias: como você pode ver, a maioria das ações é comprada a preços baixos. Quando os preços caem e você coloca mais dinheiro, você acaba com mais ações (isso acontece com o DCA também, mas em menor medida). A maioria das ações foi comprada a preços muito baixos, maximizando assim seus retornos quando chegar a hora de vender. Se o investimento for sólido, a VA aumentará seus retornos além da simples média do dólar em relação ao mesmo período de tempo. E faz isso em um nível de risco menor. Além disso, em certas circunstâncias, como um aumento súbito no valor de mercado de seu estoque ou fundo, a média do valor poderia mesmo exigir que você venda algumas ações sem comprar nenhuma (vender alto, comprar baixo). A média do valor é um tipo simples e mecânico de tempo de mercado que ajuda a minimizar o risco de temporização. The Bottom Line Escolhendo entre os dois depende de seus motivos. Se é o aspecto de investimento passivo do DCA que o atrai, então fique com ele. Encontre um portfólio com o qual se sinta confortável e coloque a mesma quantia em uma base mensal ou trimestral. Se você estiver dispersando uma quantia fixa, você pode querer colocar seu dinheiro inativo em uma conta do mercado monetário ou algum outro investimento com juros. Se você está se sentindo ambicioso o suficiente para se envolver em um investimento pequeno a cada trimestre ou mais, então a média do valor pode ser uma escolha muito melhor. Em ambos os casos, estamos assumindo uma estratégia de compra e retenção - você encontra um estoque ou fundo com o qual você se sente confortável e compra o máximo possível ao longo dos anos, vendendo-o apenas se ele for muito caro. O investidor de valor lendário Warren Buffet sugeriu que o melhor período de espera é para sempre. Se você está olhando para comprar baixo e vender alto no curto prazo. Por dia de negociação e similares, então DCA e a média de valores são de pouca utilidade. Se você investir de forma conservadora, no entanto, pode apenas fornecer a vantagem que você precisa para atingir seus objetivos. Um fluxo de caixa gratuito da empresa nos últimos 12 meses. O FCF avançado é usado por analistas de investimentos no cálculo de uma empresa da década de quarenta. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem várias explicações. Dachar-Cost Averaging - DCA O que é a média do custo do dólar - DCA Dólar-custo médio (DCA) é uma técnica de investimento de comprar um valor fixo em dólares de um investimento específico em um cronograma regular, independentemente do preço da ação . O investidor compra mais ações quando os preços são baixos e menos ações quando os preços são altos. A premissa é que a DCA diminui o custo médio da ação ao longo do tempo, aumentando a oportunidade de lucrar. A técnica DCA não garante que um investidor não perca dinheiro em investimentos. Em vez disso, é destinado a permitir o investimento ao longo do tempo em vez do investimento como um montante fixo. Carregando o jogador. DISCAPACIDADE Dólar-Cobertura de custos - DCA Fundamental para a estratégia é um compromisso de investir um montante fixo em dólares mensais. Dependendo dos objetivos de investimento dos investidores e do perfil de risco, as contribuições mensais podem ser investidas em uma carteira mista de fundos de investimento, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou mesmo ações individuais. A cada mês, o valor fixo compra ações aos preços atuais. À medida que os preços das ações diminuem, o valor fixo compra um número maior de ações quando os preços aumentam, o valor fixo compra menos ações. O valor real da média do custo do dólar é que os investidores não precisam se preocupar em investir no topo do mercado ou tentar determinar quando entrar ou sair do mercado. Exemplo de média de custo do dólar Por exemplo, suponha que um investidor investe 1.000 no primeiro de cada mês no Fundo Mútuo XYZ. Suponha que, durante um período de cinco meses, o preço da ação do Fundo Mútuo XYZ no início de cada mês foi o seguinte: no primeiro de cada mês, investindo 1.000, o investidor pode comprar um número de ações igual a 1.000 dividido por O preço da ação. Neste exemplo, o número de ações compradas mensalmente é igual a: Mês 1 ações 1.000 20 50 Mês 2 ações 1.000 16 62.5 Mês 3 ações 1.000 12 83.33 Mês 4 ações 1.000 17 58.82 Mês 5 ações 1.000 23 43.48 Independentemente de quantas ações O 1.000 investimentos mensais comprados, o número total de ações que o investidor possui é de 298,14 e o preço médio pago por cada uma dessas ações é de 16,77. Considerando que o preço atual das ações é de 23, isso significa que um investimento original de 5.000 foi convertido em 6.857,11. Se o investidor tivesse investido todos os 5.000 em um desses dias em vez de divulgar o investimento em cinco meses, a rentabilidade total do cargo seria maior ou menor que 6.857,11, dependendo do mês escolhido para o investimento. No entanto, ninguém pode expirar o mercado. A DCA é uma estratégia segura para garantir um preço médio global favorável por ação.
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